El Grupo Banco Mundial y el consorcio GEMs (i) impulsan la transparencia y movilizan inversiones privadas en los mercados emergentes mediante la publicación de datos integrales sobre el riesgo crediticio. Los conjuntos de datos recientemente dados a conocer, que incluyen las tasas de cesación de pagos soberanos y de recuperación del Banco Internacional de Reconstrucción y Fomento (BIRF) desde 1985, las estadísticas de IFC sobre incumplimientos del sector privado por calificación del riesgo y la cobertura ampliada de las tasas de recuperación del sector privado que prepara el consorcio GEMS, proporcionan información sin precedentes del perfil de riesgo real de estas economías. Esta iniciativa innovadora cuestiona percepciones erróneas, aporta información detallada de las evaluaciones del riesgo y libera el potencial del capital privado para respaldar el crecimiento y el desarrollo en los mercados emergentes, en consonancia con el programa de un “Banco mejor” del Grupo Banco Mundial dirigido a movilizar inversiones privadas para promover el desarrollo sostenible.
El consorcio GEMs, conformado por 25 bancos multilaterales de desarrollo (BMD) e instituciones financieras de desarrollo (IFD), ha recopilado y publicado datos de gran valor sobre el riesgo crediticio en los préstamos soberanos y del sector privado en los mercados emergentes, lo que constituye un importante bien público. La publicación de los datos del Grupo Banco Mundial complementa la iniciativa GEMs, permite una mayor granularidad y profundidad histórica, y facilita la consecución del objetivo del programa de un “Banco mejor” que consiste en aprovechar los conocimientos y la experiencia de la institución.
Las estadísticas sobre las tasas de incumplimiento soberano y recuperación del BIRF, que datan de 1985, se basan en la cartera mundial y la gran cantidad de registros del Banco para proporcionar una perspectiva integral del riesgo de crédito soberano. Las estadísticas del incumplimiento del sector privado que recopila IFC, desglosadas según las calificaciones del riesgo crediticio internas, ofrecen un panorama único sobre el desempeño de las inversiones privadas en todo el espectro de riesgos de los mercados emergentes. Estos conjuntos de datos ejemplifican el énfasis del programa un “Banco mejor” en la utilización de los datos y análisis propios del Grupo Banco Mundial para impulsar mejores resultados.
Al poner esta gran cantidad de datos transparentes y desglosados a disposición de los inversionistas y los organismos de calificación crediticia, el Grupo Banco Mundial y el consorcio GEMs están ayudando a aportar información más adecuada para la toma de decisiones y a liberar el potencial de la inversión privada transformadora en las economías emergentes. Esta iniciativa se alinea con el programa un “Banco mejor” del Grupo Banco Mundial, que tiene por objeto movilizar una mayor cantidad de capital privado para abordar desafíos globales críticos y apoyar el desarrollo sostenible en los países clientes.
La publicación de estos datos forma parte de esfuerzos más amplios del Grupo Banco Mundial por convertirse en una institución más grande, mejor y con mayor capacidad de respuesta. Al aportar mayor transparencia e inspirar confianza entre los inversionistas, el Grupo Banco Mundial procura ampliar los instrumentos financieros innovadores y movilizar los billones de dólares que se necesitan para abordar problemas mundiales acuciantes, como el cambio climático, la fragilidad y el aumento de la deuda.
Ajay Banga, presidente del Grupo Banco Mundial: “Creemos que nuestra información debe ser un bien público mundial, y divulgarla aportará transparencia e inspirará confianza a los inversionistas. La publicación de estos datos tiene un objetivo: atraer más capital del sector privado hacia las economías en desarrollo para aumentar el impacto y crear empleos”.
Las principales conclusiones de las estadísticas del Grupo Banco Mundial son las siguientes:
- Entre 1986 y 2023, la cartera de IFC con participación del sector privado registró una baja tasa de incumplimiento del 4,1 %, lo que indica el potencial sin explotar y la resiliencia de las inversiones privadas en los mercados emergentes, y subraya el énfasis del programa un “Banco mejor” en la movilización del capital privado.
- En el caso de las inversiones calificadas como “débiles” por el sistema de calificación interno de IFC, la tasa de incumplimiento fue de solo el 2,6 % entre 2017 y 2023, lo que indica que incluso las inversiones consideradas de mayor riesgo pueden obtener mejores resultados de lo que cabría esperar, y respalda el objetivo del programa de un “Banco mejor” de catalizar inversiones en mercados difíciles.
- En el caso de los prestatarios soberanos, los incumplimientos son poco frecuentes, registrando un promedio de apenas el 0,7 % anual, y el Banco Mundial suele recuperar más del 90 % del monto adeudado, incluidos el capital y los intereses. Esto pone de relieve la condición de acreedor preferencial del Banco Mundial y su capacidad para gestionar eficazmente el riesgo de crédito soberano, en consonancia con el enfoque del programa un “Banco mejor” en la sostenibilidad financiera y la gestión del riesgo.
Las pérdidas por incumplimiento soberano oscilan entre el 0,01 % y el 58,5 %, y reflejan el efecto de las tasas de interés y la duración de la falta de pago, lo que destaca la importancia de la atención del programa un “Banco mejor” en la entrega de apoyo oportuno y específico a los países en crisis.