Grupo Banco Mundial convoca a estudiar las implicaciones de estudios recientes sobre microcréditos

Los resultados de las nuevas investigaciones empíricas que analizaron el impacto de los microcréditos sobre la reducción de la pobreza en Bosnia y Herzegovina, Etiopía, India, Marruecos, México y Mongolia fueron el tema de debate de un foro organizado hoy en la sede central del Grupo Banco Mundial. Los estudios, realizados como evaluaciones aleatorias de microcréditos que abarcan desde el año 2003 hasta el 2012, llegaron a la conclusión de que si bien el microcrédito puede ser una herramienta valiosa para ayudar a las personas a expandir sus actividades de negocios, no generó mejoras sustanciales en el nivel de vida de los hogares o en la reducción de la pobreza.

El foro, organizado de manera conjunta por el Grupo Banco Mundial, el Grupo Consultivo de Ayuda a la Población más Pobre (CGAP), Innovaciones para la Acción Contra la Pobreza (IPA) y el Abdul Latif Jameel Poverty Action Lab (J-PAL), reunió a expertos y economistas de renombre que analizaron cómo, con innovación en el diseño y la entrega de productos financieros, se puede ayudar a llegar a los 2500 millones de adultos no bancarizados que existen en el mundo sin acceso a servicios financieros formales.

Los estudios, que se presentaron en la edición de enero de 2015 de American Economic Journal: Applied Economics, comparten en general la conclusión de que el acceso ampliado a microcréditos tiene un efecto moderadamente positivo, pero no de transformación, sobre los prestatarios y las comunidades. Los datos empíricos de los seis estudios también permiten concluir que:

• No hay mucho sustento empírico para los críticos más duros de los microcréditos, quienes sostienen que los prestatarios de microcréditos pueden sobreendeudarse muy rápidamente: incluso en el caso de personas que prestaban con tasas de interés altas, se registró muy poca información que demuestre efectos nocivos;
• En general, el microcrédito ayudó a aumentar la actividad de negocio, pero en contadas ocasiones afectó las ganancias de los empresarios o el ingreso de los hogares;
• Para algunas personas, el microcrédito representó en efecto una mayor libertad al momento de optimizar cómo ganaban dinero, consumían, invertían y gestionaban su riesgo financiero.

“La importancia de los resultados de los estudios radica en que afirman nuestro compromiso con la inclusión financiera. También resaltan que los microcréditos son solo una herramienta financiera. Se necesita un enfoque multifacético para cumplir con la meta, que el Grupo Banco Mundial y sus socios definieron en el año 2013, de lograr el acceso financiero universal antes de 2020”, comentó Bertrand Badré, director gerente y oficial financiero principal del Grupo Banco Mundial.

Entre los participantes del foro también hubo representantes de las organizaciones donantes, inversionistas, investigadores y prestadores de servicios financieros, que reflexionaron no solo sobre los resultados de la investigación, sino también sobre la importancia de probar nuevos productos y canales de prestación y de comprender cómo la innovación —por ejemplo, el uso de teléfonos móviles— puede expandir el alcance de una gama de servicios financieros entre personas pobres y no bancarizadas. 

“Los canales digitales reducen el costo de prestar servicios financieros en áreas remotas, y permiten que los prestadores de servicios financieros ofrezcan una variedad de servicios adaptados a las necesidades de los clientes”, observó Camille Busette, especialista principal del sector financiero del CGAP. “Adoptar un enfoque ‘universal’ para las microfinanzas y la inclusión financiera ya no es una opción. El diseño de productos, las tecnologías y los canales de prestación pueden optimizarse para lograr impacto para los consumidores y eficiencia para los prestadores”.

La investigación presentada en el evento es una contribución importante al área de inclusión financiera y ayudará a determinar el camino a futuro. “Los datos empíricos de estos estudios nos ayudan a determinar qué pueden lograr los microcréditos y también cuáles son sus limitaciones como una herramienta para el desarrollo”, señaló la economista Esther Duflo, del Instituto Tecnológico de Massachusetts (MIT), cofundadora y codirectora de J-PAL, y coautora de los estudios sobre India y Marruecos. “Los prestamistas, los productos y los contextos de los seis estudios son suficientemente representativos del sector de microcréditos a nivel mundial, por lo que la similitud entre los resultados es bastante notable. Los donantes, los inversionistas y las instituciones de microfinanzas deben prestar atención a los resultados”.

Acerca del Grupo Banco Mundial
El Grupo Banco Mundial tiene un papel clave en la iniciativa mundial para terminar con la pobreza extrema e impulsar la prosperidad de todos. Lo integran cinco instituciones estrechamente relacionadas: el Banco Internacional de Reconstrucción y Fomento (BIRF) y la Asociación Internacional de Fomento (AIF), que conforman el Banco Mundial; la Corporación Financiera Internacional (IFC); el Organismo Multilateral de Garantía de Inversiones (MIGA), y el Centro Internacional de Arreglo de Diferencias Relativas a Inversiones (CIADI). Estas instituciones trabajan juntas en más de 100 países y ofrecen financiamiento, asesoramiento y otras soluciones que permiten que los países aborden los desafíos en términos de desarrollo más urgentes. Puede obtener más información en www.worldbank.org, www.miga.org y www.ifc.org.

Acerca del CGAP
El CGAP (Grupo Consultivo de Ayuda a la Población más Pobre) es una asociación mundial de 34 organizaciones importantes que apuntan a promover la inclusión financiera. El CGAP desarrolla soluciones innovadoras a través de investigaciones prácticas y colaboración activa con proveedores de servicios financieros, encargados de la formulación de políticas y entidades de financiamiento para habilitar enfoques a escala. Con sede en el Banco Mundial, el CGAP combina un enfoque pragmático para el desarrollo responsable del mercado con una plataforma de asesoramiento basada en datos empíricos para promover el acceso a los servicios financieros que necesitan los pobres para mejorar sus vidas. Nuestra misión es mejorar la vida de la población más pobre impulsando innovaciones y ofreciendo conocimiento y soluciones que promueven el desarrollo de mercados financieros responsables, sostenibles e inclusivos. Puede obtener más información en www.cgap.org.

Innovaciones para la Acción Contra la Pobreza (IPA) descubre y promueve soluciones eficaces a los problemas de pobreza a nivel mundial. IPA diseña, evalúa rigurosamente y refina esas soluciones y sus aplicaciones junto con los encargados de la toma de decisiones, a fin de garantizar que los datos empíricos obtenidos se utilicen para mejorar las oportunidades de la población más pobre del mundo. En los 10 años transcurridos desde su fundación, IPA trabajó con más de 250 prestigiosos académicos para realizar más de 400 evaluaciones en 51 países. Puede obtener más información en www.poverty-action.org.

El Abdul Latif Jameel Poverty Action Lab (J-PAL) fue creado en 2003 como centro de investigación en el Departamento de Economía del MIT. Desde entonces, ha desarrollado una red mundial de 113 profesores y oficinas regionales en África, Europa, América del Norte, Asia meridional, el sudeste asiático y América Latina y el Caribe. La misión del J-PAL es reducir la pobreza garantizando que las políticas estén basadas en datos científicos. A tal fin, trabaja con Gobiernos, organizaciones sin fines de lucro, fundaciones y otras organizaciones orientadas al desarrollo para realizar evaluaciones de impacto rigurosas en el terreno y tareas de extensión de políticas para diseminar de manera amplia las enseñanzas de la investigación, y desarrollar la capacidad de los profesionales para generar y utilizar datos empíricos. La ampliación de programas que el J-PAL evaluó y consideró eficaces ya alcanzó a más de 200 millones de personas. Puede obtener más información en www.povertyactionlab.org.