CIUDAD DE WASHINGTON, 9 de agosto de 2021. Los Directorios Ejecutivos y las Juntas de Directores de las instituciones que conforman el Grupo Banco Mundial (GBM) aprobaron el 5 de agosto los estados financieros auditados correspondientes al ejercicio de 2021 (que abarca del 1 de julio de 2020 al 30 de junio de 2021). En ellos se pone de relieve la solidez de la situación financiera de las entidades, la fuerte demanda de financiamiento de los países clientes debido a la pandemia de COVID‑19 y al aumento de la pobreza, y el constante apoyo de los accionistas y de los mercados de capital.
Una parte significativa de los compromisos del ejercicio de 2021 se destinó a apoyar medidas relacionadas con los impactos sanitarios y económicos de la COVID‑19. En respuesta al brote mundial, los compromisos del GBM aumentaron a USD 84 300 millones en este ejercicio, un 15 % más que en el anterior.
El apoyo que brindó el GBM durante el ejercicio de 2021 incluyó USD 4700 millones en financiamiento nuevo destinado a programas de vacunas para 54 países. A pesar de la gran cantidad de operaciones, el GBM siguió manteniendo la prudencia fiscal, y en este ejercicio redujo los gastos administrativos brutos respecto del período anterior.
"El apoyo del Grupo Banco Mundial a los países clientes aumentó a USD 157 000 millones en los últimos 15 meses para abordar el incremento de la pobreza, la desigualdad y los impactos de la COVID‑19", dijo el presidente de la institución, David Malpass. "Este nivel de compromisos sin precedentes ayudó a los países a fortalecer sus sistemas de salud, proteger a los sectores pobres y vulnerables, brindar apoyo al empleo y a las empresas, promover el crecimiento económico y sentar las bases para una recuperación verde, resiliente e inclusiva".
También se publica la discusión y el análisis de la Administración de los resultados financieros de las cuatro instituciones que integran el GBM: el Banco Internacional de Reconstrucción y Fomento (BIRF), que otorga préstamos y brinda asesoramiento a países de ingreso mediano; la Asociación Internacional de Fomento (AIF), el fondo del Banco Mundial para los más pobres; la Corporación Financiera Internacional (IFC), la entidad que se ocupa del sector privado, y el Organismo Multilateral de Garantía de Inversiones (MIGA), cuyo mandato es ayudar a generar en los países en desarrollo inversiones extranjeras directas que tengan un impacto significativo.
Los puntos destacados de los estados financieros de cada institución son los siguientes:
BIRF
- Los compromisos netos del BIRF aumentaron un 9 % hasta alcanzar los USD 30 500 millones en el ejercicio de 2021, y los desembolsos brutos aumentaron un 17 % hasta los USD 23 700 millones. Los compromisos con los países de ingreso mediano bajo representaron un 42 % del total.
- Considerando los reembolsos de préstamos, en el ejercicio de 2021 los desembolsos netos con los que se brindó apoyo a las economías en desarrollo ascendieron a USD 13 600 millones. Esto incrementó la cartera de préstamos del BIRF a USD 218 800 millones, esto es, un 8 % más respecto del período anterior.
- La cartera de inversiones netas del BIRF aumentó a los USD 85 800 millones al 30 de junio de 2021, frente a los USD 82 500 millones de un año antes. Este incremento se debe principalmente a los ingresos procedentes de las emisiones de deuda parcialmente compensados por los desembolsos netos de préstamos efectuados durante el año.
- En el ejercicio de 2021, el BIRF emitió deuda a mediano y largo plazo por valor de USD 67 400 millones. Con los fondos recaudados en los mercados de capital, se financiaron préstamos para el desarrollo, se reforzó la liquidez y se reemplazaron vencimientos de deuda.
- La relación entre el capital social y los préstamos (la medida de suficiencia de capital del BIRF) fue del 22,6 %, apenas inferior a la de hace un año, debido a que el aumento de las exposiciones totales superó ligeramente los montos recibidos en concepto de pagos de suscripción de capital, de USD 1200 millones.
- El BIRF informó ingresos netos por USD 2000 millones en el ejercicio de 2021, lo que contrasta con la pérdida neta de USD 42 millones registrada en el ejercicio anterior. Esta diferencia se debió principalmente a las ganancias a precio de mercado no realizadas de las carteras no comerciales.
- Los ingresos asignables, la medida que el BIRF utiliza para tomar decisiones sobre la asignación de ingresos netos, fueron de USD 1200 millones, USD 100 millones menos que en el ejercicio anterior, debido sobre todo al aumento de las reservas para pérdidas.
AIF
- El ejercicio de 2021 fue el primer año de implementación de la decimonovena reposición de los recursos (AIF‑19) y coincidió con el inicio de la crisis de la COVID‑19. Para que la AIF pueda seguir haciendo frente al aumento de la demanda de financiamiento, en abril de 2021 sus miembros acordaron poner en marcha la vigésima reposición (AIF‑20) un año antes de lo previsto, en el ejercicio de 2023.
- En el ejercicio de 2021, los compromisos netos de la entidad fueron de USD 36 000 millones, un 19 % más que en el ejercicio anterior. Los desembolsos netos fueron de USD 16 500 millones, lo que representó un aumento del 9 % respecto del ejercicio anterior, por lo que el saldo neto de préstamos pendientes de reembolso aumentó a USD 177 800 millones, un 10 % más que hace un año.
- La cartera de inversiones netas de la AIF alcanzó los USD 37 900 millones al 30 de junio de 2021, frente a los USD 35 600 millones de un año antes. Este incremento se debe principalmente a las contribuciones de los miembros y a los ingresos procedentes de las nuevas emisiones netas de deuda, parcialmente compensados por los desembolsos netos de préstamos y donaciones efectuados durante el año.
- Como parte de sus actividades de financiamiento, la AIF emitió deuda a mediano y largo plazo por valor de USD 9400 millones durante el ejercicio de 2021 en los mercados internacionales de capital.
- El coeficiente de capital estratégico utilizable (la medida de suficiencia de capital de la AIF) fue del 30,4 % al 30 de junio de 2021, es decir, un 5,4 % más bajo que en el ejercicio anterior. El capital de la AIF continúa siendo suficiente para respaldar sus operaciones.
- La entidad informó pérdidas netas por valor de USD 400 millones, mientras que en el ejercicio anterior había registrado una pérdida neta de USD 1100 millones. Esta disminución se debe principalmente al aumento de las ganancias a precio de mercado no realizadas en las carteras no comerciales, parcialmente compensado por un incremento en los gastos en concepto de donaciones para el desarrollo efectuados durante el año.
- Los ingresos netos ajustados, la medida de sostenibilidad financiera que la AIF utiliza para hacer el seguimiento de los resultados económicos de sus operaciones, fueron de USD 400 millones, es decir, USD 300 millones menos que en el ejercicio anterior. Esta disminución se debió fundamentalmente a la merma en los ingresos netos provenientes de las inversiones, al aumento en la reserva para pérdidas en concepto de préstamos y otras operaciones, compensados en parte por el aumento de los ingresos netos por intereses de los préstamos.
IFC
- Los compromisos totales de IFC en el ejercicio de 2021 alcanzaron los USD 31 500 millones, lo que representa un aumento del 11 % respecto del año anterior. De este monto, el 37 % se destinó a países de ingreso bajo y Estados frágiles y afectados por conflictos. Los compromisos de financiamiento a largo plazo de la entidad llegaron a la cifra récord de USD 23 300 millones, de los cuales USD 12 500 millones fueron por cuenta propia y USD 10 800 millones correspondieron a fondos movilizados. Además, IFC entregó un récord de USD 8200 millones en financiamiento a corto plazo, lo que representa un aumento del 26 % en comparación con el ejercicio anterior.
- La Corporación informó ingresos netos por USD 4200 millones en el ejercicio de 2021, mientras que en el período anterior había registrado una pérdida neta de USD 1700 millones. Las ganancias netas no realizadas de la cartera de inversiones en capital accionario totalizaron USD 2600 millones (en el ejercicio de 2020, se registraron pérdidas no realizadas por USD 1600 millones), impulsadas principalmente por el repunte en la cotización de las acciones. En el ejercicio de 2021, los fondos liberados de las reservas para pérdidas de la cartera de préstamos ascendieron a USD 201 millones (en el período anterior, el importe de la reserva fue de USD 638 millones), lo que refleja una mejora general en la calidad crediticia de la cartera.
- Al final del ejercicio de 2021, el coeficiente de capital estratégico utilizable (la medida de suficiencia de capital de IFC) aumentó al 23,4 %, lo que equivale a una suba del 5,5 % respecto del 17,9 % registrado al final del ejercicio anterior, en gran parte como resultado de un aumento en el capital disponible debido a los pagos de suscripción de capital, un incremento en las ganancias no distribuidas y una disminución en el estado de capitalización de los planes de pensiones.
- Durante el ejercicio de 2021, IFC emitió deuda a mediano y largo plazo por valor de USD 12 700 millones.
MIGA
- En el ejercicio de 2021, los compromisos de MIGA ascendieron a USD 5200 millones
e incluyeron USD 3500 millones en garantías otorgadas en el marco del mecanismo de desembolso rápido para la COVID-19, que tiene como objetivo ayudar a los inversionistas y prestamistas del sector privado de economías emergentes y países en desarrollo a abordar los efectos de la pandemia.
- Al 30 de junio de 2021, la exposición bruta en garantías se había incrementado en USD 364 millones hasta alcanzar los USD 23 000 millones, a pesar de los USD 5200 millones en garantías nuevas, debido principalmente al efecto compensatorio de la liquidación proporcional de la cartera.
- En el ejercicio de 2021, MIGA informó ingresos netos por valor de USD 81,5 millones, mientras que en el período anterior, esa cifra fue de USD 57,2 millones. Este incremento refleja el efecto de la liberación de USD 8,2 millones de la reserva para reclamaciones producida en el ejercicio de 2021, frente a la suba de USD 37,4 millones en dicha reserva en el ejercicio anterior, combinada con un aumento de USD 6,6 millones en los ingresos operativos, compensados en parte con una disminución de USD 34,6 millones en los ingresos por concepto de inversiones.
- El coeficiente de utilización del capital (la principal medida de suficiencia de capital de MIGA) disminuyó al 44,5 % respecto del 47,5% que registraba el 30 de junio de 2020, lo que refleja en gran medida el impacto del aumento del capital operativo.
Para obtener las versiones completas de los estados financieros y de la discusión y el análisis de la Administración de las cuatro instituciones del GBM, visite:
- Estados financieros y discusión y análisis de la Administración del ejercicio de 2020 del BIRF (i)
- Estados financieros y discusión y análisis de la Administración del ejercicio de 2020 de la AIF (i)
- Estados financieros y discusión y análisis de la Administración del ejercicio de 2020 de IFC (i)
- Estados financieros y discusión y análisis de la Administración del ejercicio de 2020 de MIGA (i)
