Cada vez más inversionistas privados avalan los bonos por resultados, que vinculan los rendimientos financieros a resultados medibles y de gran impacto en términos de desarrollo
CIUDAD DE WASHINGTON, 13 de agosto de 2024. El Banco Mundial (Banco Internacional de Reconstrucción y Fomento, BIRF) emitió hoy un bono a nueve años por valor de USD 225 millones, con capital protegido, vinculado a la reforestación de la Amazonia. Este bono por resultados del Banco Mundial —el bono de mayor cuantía emitido hasta la fecha— brinda a los inversionistas un cupón que incluye un componente fijo garantizado y un componente variable vinculado a la generación de unidades de eliminación de carbono (UEC) a partir de proyectos de reforestación en las regiones de bosques tropicales de la Amazonia brasileña. Se trata del primer bono que relaciona el rendimiento financiero de los inversionistas a la eliminación de carbono de la atmósfera, lo que lo diferencia de operaciones anteriores vinculadas a la venta de créditos de carbono otorgados por evitar emisiones.
Mediante la operación, se destinará un capital de aproximadamente USD 36 millones para apoyar las actividades de reforestación de Mombak, una empresa con sede en Brasil. La empresa utilizará estos fondos para adquirir tierras en los bosques tropicales de la Amazonia, o bien asociarse con sus propietarios, y reforestar la tierra con especies arbóreas autóctonas. Además de eliminar carbono, la reforestación mejora la biodiversidad y fomenta el desarrollo socioeconómico de las comunidades locales. El uso innovador de las UEC en esta estructura de bonos por resultados introduce un nuevo modelo de movilización de capitales privados para financiar la reforestación.
“Se necesita una diversidad de asociados y herramientas de financiamiento para socorrer a la Amazonia y así ayudar a sus habitantes a alcanzar mejores medios de subsistencia, proteger su increíble biodiversidad y salvaguardar su papel mundial en la mitigación del cambio climático”, dijo Jorge Familiar, vicepresidente y tesorero del Banco Mundial. “Como demuestra el histórico nivel de participación en la operación de hoy, los inversionistas privados están ansiosos por conectar su rendimiento financiero a resultados positivos en términos de desarrollo en la región amazónica. Con este bono por resultados, el de mayor cuantía de la historia, seguimos motivados por el creciente interés en la estructura, así como por la lista ampliada de sectores que reciben apoyo”.
El capital del bono está 100 % protegido y los USD 225 millones obtenidos se utilizarán para financiar las actividades de desarrollo sostenible del Banco Mundial en todo el mundo. Los inversionistas renunciarán a una parte de los pagos ordinarios del cupón y estos montos se destinarán, en cambio, a apoyar el financiamiento de los proyectos de Mombak a través de una operación de cobertura con HSBC. Los proyectos de reforestación de Mombak están alineados con las prioridades del Banco Mundial en la Amazonia y no se financian con préstamos del BIRF. Un comprador adquirirá las UEC generadas mediante un acuerdo de compra. Parte de los ingresos provenientes de esta venta se pagará a los tenedores de bonos en forma de intereses vinculados a las UEC, aparte del cupón mínimo garantizado que el Banco Mundial pagará a los inversionistas. El bono ofrece a los inversionistas un beneficio financiero potencial frente a los bonos ordinarios del Banco Mundial con plazo de vencimiento similar, que dependerá de que los proyectos y la monetización de las UEC de alta calidad se desarrollen según lo previsto.
“Nos complace trabajar junto con el Banco Mundial en este innovador bono destinado a apoyar la reforestación de miles de hectáreas de los bosques tropicales de la Amazonia brasileña. Nos hemos comprometido a ayudar a nuestros clientes a financiar proyectos de desarrollo sostenible que marquen la diferencia ante el desafío climático. Fue un privilegio para HSBC estructurar la operación y actuar como el único banco director de la emisión del mayor bono por resultados del Banco Mundial hasta la fecha”, dijo Greg Guyett, director ejecutivo de Global Banking & Markets de HSBC.
“Estamos encantados de ser los principales inversionistas en esta innovadora operación del Banco Mundial, que proporciona una atractiva valoración relativa mediante la asignación de capital para proyectos de reforestación en los bosques tropicales amazónicos con una estructura similar a una plantilla. Reducir el carbono de la atmósfera mediante la generación de unidades de eliminación de carbono sujetas a verificación continua por parte de una entidad independiente, mejorar la biodiversidad y promover el desarrollo socioeconómico de las comunidades locales son metas que se alinean con nuestra visión de invertir en valores con un impacto social o ambiental directo y medible”, explicó Stephen M. Liberatore, analista financiero certificado y director gerente sénior/jefe de parámetros ambientales, sociales y de gobernanza (ASG)/inversiones de impacto y de estrategias de renta fija globales de Nuveen.
“T. Rowe Price se enorgullece de ser uno de los principales inversionistas en este bono por resultados pionero del Banco Mundial vinculado a la reforestación de la Amazonia. Esta innovadora operación basada en los resultados combina como ninguna otra el atractivo rendimiento financiero potencial con un impacto positivo concreto y medible. Creemos que este bono ayudará a incrementar la adicionalidad a través de la eliminación de carbono, la mejora de la biodiversidad y el apoyo a la creación de empleo”, dijo Matt Lawton, analista financiero certificado y gerente de cartera de créditos de impacto mundial de T. Rowe Price.
“Es un honor para Mackenzie Investments asociarse con el Banco Mundial para la inversión en el bono por resultados de USD 225 millones vinculado a la reforestación de la Amazonia. Esta operación, con Mombak como socio, ofrece una oportunidad sin precedentes en las inversiones positivas para la naturaleza, al tiempo que apoya los principios de protección de la tierra. Creemos que la estructura singular del bono demostrará ser tanto una inversión fuerte como un catalizador de más innovaciones en el mercado de renta fija sostenible”, comentó Hadiza Djataou, vicepresidenta y gerente de cartera del Equipo de Renta Fija de Mackenzie Investments.
“Nos complace ser uno de los primeros inversionistas en el bono por resultados del Banco Mundial vinculado a la reforestación de la Amazonia y brindar nuestro apoyo a esta operación innovadora que ayudará a financiar las iniciativas de reforestación de la Amazonia brasileña, una región clave a nivel mundial. Creemos que este bono en particular ofrece la interesante posibilidad de lograr un impacto ambiental medible y, potencialmente, también un rendimiento financiero atractivo para nuestros fondos de bonos para la sostenibilidad mundial y bonos éticos”, declaró Stuart Chilvers, coadministrador de fondos del Fondo Rathbone Greenbank de Bonos para la Sostenibilidad Mundial y gerente de cartera del Fondo Rathbone de Bonos Éticos.
“Velliv se complace en participar en el bono vinculado a la reforestación de la Amazonia. Esta inversión de impacto concuerda perfectamente con las prioridades sociales, de biodiversidad y de reducción de carbono de nuestra empresa. Nos alegra que se haya elegido a Mombak para llevar a cabo la tarea y lograr con éxito este importante objetivo”, dijo Thor Schultz Christensen, subdirector de Inversiones de Velliv Pension.
Resumen de la operación
Emisor | BIRF |
Monto (monto nominal total) | USD 225 000 000 |
Fecha de transacción | 13 de agosto de 2024 |
Fecha de liquidación | 20 de agosto de 2024 |
Fecha de vencimiento | 31 de julio de 2033 |
Precio de emisión | 100 % del monto nominal total |
Interés | Interés anual + interés vinculado a las UEC + monto adicional del cupón (si corresponde) |
Interés anual | Para la primera fecha de pago de intereses, USD 1652,90 por cada monto de cálculo y para cada fecha subsiguiente de pago de intereses el 1,745 % anual |
Interés vinculado a las UEC | Monto vinculado a la cantidad de UEC, pagadero anualmente en cada fecha de pago de intereses |
Monto de rescate | Rescate a la par |
Banco director | HSBC |
Cotización | Bolsa de Luxemburgo |
CONTACTO
Relaciones con los Inversionistas y Financiamiento Sostenible,
Tesorería del Banco Mundial,
debtsecurities@worldbank.org
Acerca del Banco Mundial
El Banco Mundial (Banco Internacional de Reconstrucción y Fomento, BIRF), calificado con Aaa/AAA (Moody’s/S&P), es una organización internacional creada en 1944 y miembro fundador del Grupo Banco Mundial. Opera como una cooperativa de desarrollo mundial propiedad de 189 naciones. El Banco Mundial brinda préstamos, garantías, productos de gestión de riesgos y servicios de asesoría a países de ingreso mediano y otros países con capacidad crediticia con el objeto de apoyar los Objetivos de Desarrollo Sostenible para erradicar la pobreza extrema y promover la prosperidad compartida. También aporta liderazgo a la hora de coordinar las respuestas regionales y mundiales a los desafíos del desarrollo. El Banco Mundial emite bonos de desarrollo sostenible en los mercados internacionales de capitales desde hace más de 70 años para financiar programas y actividades que tengan un impacto positivo. Puede encontrar más información sobre los bonos del Banco Mundial en: www.worldbank.org/debtsecurities (i).
Los bonos del Banco Mundial contribuyen al financiamiento de programas que promueven los Objetivos de Desarrollo Sostenible. Se ajustan a las Directrices sobre Bonos de Sostenibilidad publicadas por la Asociación Internacional de Mercados de Capitales y, de este modo, apoyan el financiamiento de proyectos, programas y actividades ecológicos y sociales, es decir, de “desarrollo sostenible”, en los países miembros del BIRF, tal como se describe en el Marco de Bonos de Desarrollo Sostenible del Banco Mundial (PDF, en inglés).
Descargos de responsabilidad
Los ingresos netos de los bonos aquí descritos no están comprometidos ni reservados para brindar préstamos ni financiamiento a ningún proyecto o programa del Banco Mundial.
Este comunicado de prensa no constituye una oferta de venta de valores del Banco Internacional de Reconstrucción y Fomento (BIRF), también conocido en los mercados de capitales como “Banco Mundial”. Toda oferta de valores del Banco Mundial se realiza exclusivamente sobre la base de la documentación de la oferta pertinente, tales como el prospecto, la hoja de plazos y condiciones, o las condiciones finales, según corresponda, preparados por el Banco Mundial o en nombre del Banco Mundial, y está sujeta a restricciones según la legislación de varios países. Los valores del Banco Mundial no pueden ofrecerse ni venderse salvo en cumplimiento de dichas leyes. El Marco de Bonos de Desarrollo Sostenible del Banco Mundial, el informe sobre el impacto de los bonos de desarrollo sostenible del Banco Mundial y la información allí contenida no forman parte de la documentación de la oferta ni se incorporan a esta por referencia.
