El Grupo Banco Mundial es la principal fuente de financiamiento para los países en desarrollo, pero aún se necesitan más recursos para abordar los desafíos de desarrollo más acuciantes de nuestra época. En el marco de su proceso de evolución, las organizaciones que conforman el Grupo Banco Mundial están transformando sus modelos financieros mediante instrumentos de financiamiento nuevos e innovadores y a través del aumento de la eficiencia y el máximo aprovechamiento de su capital. Estas medidas ya han permitido aumentar la capacidad de financiamiento del Banco Internacional de Reconstrucción y Fomento (BIRF) en hasta USD 50 000 millones para los próximos 10 años y pueden llegar a generar un volumen considerable de capacidad adicional. En las Reuniones de Primavera de 2024 del Banco Mundial, 11 accionistas anunciaron contribuciones por más de USD 11 000 millones para dos nuevos instrumentos de financiamiento: el capital híbrido de los accionistas y la Plataforma de Garantías de Cartera. En conjunto, estos instrumentos pueden apalancarse para ampliar la capacidad financiera en hasta USD 70 000 millones en los próximos 10 años.
Para lograrlo, el Banco Mundial busca aprovechar al máximo su propio balance, al tiempo que procura obtener recursos adicionales de los donantes, el sector privado y otros asociados en la tarea del desarrollo. Este enfoque multidimensional tiene como objetivo final crear un futuro mejor para millones de personas, generar mejores y nuevos empleos, mejorar las escuelas y aumentar el acceso a la atención médica y otros servicios que ampliarán las oportunidades para las poblaciones más vulnerables.
El Grupo Banco Mundial ha implementado una serie de reformas y desarrollado instrumentos financieros innovadores como parte de la revisión del Marco de Suficiencia de Capital recomendada por el Grupo de Expertos del G20.
Entre los últimos avances en materia financiera y los ejemplos de nuevos instrumentos de financiamiento figuran los siguientes:
- Optimización del balance: El BIRF ha reducido su relación capital-préstamos (del 20 % al 19 %), ha incrementado en USD 10 000 millones los límites para las garantías bilaterales de los accionistas, y ha puesto en marcha un mecanismo de garantías del Banco Asiático de Inversiones en Infraestructura (AIIB, por sus siglas en inglés) por valor de USD 1000 millones, permitiendo así a los países obtener más financiamiento para abordar desafíos de desarrollo fundamentales. Con este ejercicio, se han aumentado los posibles compromisos de financiamiento en aproximadamente USD 50 000 millones para los próximos 10 años (USD 40 000 millones por la reducción de la relación capital-préstamos, hasta USD 10 000 millones por las garantías bilaterales y USD 1000 millones por el mecanismo de garantías del AIIB).
- Capital híbrido para accionistas y socios en el desarrollo: Este nuevo producto creado por el BIRF es un bono que paga un cupón pero que presenta características que permiten considerarlo un instrumento de capital. El capital híbrido puede utilizarse para incentivar proyectos centrados en los desafíos mundiales, como el clima y la biodiversidad, pues permite a los inversionistas dirigir los ingresos a las áreas prioritarias. Por cada dólar invertido en capital híbrido, podemos aumentar los préstamos en hasta USD 8 a lo largo de una década, y hacer que los fondos lleguen de manera más rápida a los lugares donde más se necesitan.
- Plataforma de Garantías de Cartera: Esta nueva plataforma permite a los accionistas del BIRF con una sólida calificación crediticia compensar a la entidad si los prestatarios no reembolsan sus préstamos, hasta un monto máximo garantizado. Por cada USD 1000 millones de garantía de cartera, el BIRF puede aumentar los compromisos de financiamiento en USD 6000 millones en un período de 10 años.
- Fondo para un Planeta Habitable: Este fondo fiduciario general ofrecerá próximamente recursos que podrán utilizarse como financiamiento en condiciones concesionarias para proyectos que promuevan los bienes públicos mundiales. Originalmente, sus recursos procedían del superávit de los ingresos netos del BIRF, pero ahora puede recibir contribuciones de Gobiernos y otros asociados en la tarea del desarrollo, y se centrará especialmente en los países de ingreso mediano.
- Cláusulas de suspensión temporaria de la deuda tras una crisis climática: El BIRF ha ampliado el uso de esta cláusula en los convenios de préstamo para permitir a los pequeños Estados prestatarios la opción de diferir los pagos de los intereses y del capital hasta por dos años en caso de que se produzca un desastre natural grave.
- Nuevas opciones de financiamiento contingente: El Banco creó un nuevo producto de financiamiento contingente (financiamiento para proyectos de inversión con opción de giro diferido) para proporcionar acceso inmediato a fondos en épocas de crisis. Así, se puede proteger de las crisis a proyectos específicos o fondos de instituciones públicas determinadas para garantizar la disponibilidad de recursos en períodos de crisis.
- Bonos por resultados: Estos bonos permiten a los inversionistas canalizar fondos hacia iniciativas y proyectos específicos que a menudo no tienen acceso a financiamiento. Algunos ejemplos recientes son un bono para la conservación de la vida silvestre, con el que se brindó apoyo para actividades de defensa del rinoceronte negro y para comunidades locales en Sudáfrica, y un bono vinculado a la reducción de los desechos plásticos con el que se canalizó capital privado hacia dos proyectos.
- Bonos y seguros para casos de catástrofe: El Banco ha facilitado a los países la posibilidad de transferir el riesgo de desastres a los seguros internacionales y a los mercados de capital al permitirles financiar los costos de dicha transferencia del riesgo con financiamiento del Banco o agregar los costos a la tasa de interés de los préstamos del Banco.
- Servicios de asesoría sobre finanzas sostenibles y cuestiones ambientales, sociales y de gobernanza: Desde 2017, este programa ha proporcionado asistencia técnica para ayudar a los clientes a movilizar más de USD 1800 millones de capital privado para financiar proyectos de desarrollo sostenible. En el ejercicio de 2024, el programa facilitó la emisión de bonos verdes soberanos de India (equivalente a USD 2000 millones) y Rumania (EUR 2000 millones) y del primer bono de sostenibilidad soberano del Gobierno de Brasil por valor de USD 2000 millones.
- Préstamos vinculados a la sostenibilidad: Este nuevo tipo de préstamo del Banco Mundial incentiva financieramente a los países para que cumplan sus objetivos climáticos, pues se reduce el interés del préstamo si alcanzan ciertas metas predefinidas. Este instrumento, que se aplicará de manera experimental próximamente, recompensa a los países que logran avances en los Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS) y permite a los donantes alinear sus contribuciones con el desempeño en el área del clima.
El Banco Mundial también está utilizando un enfoque innovador para aprovechar al máximo el financiamiento que otorga a los países más pobres a través de la Asociación Internacional de Fomento (AIF). En la AIF-20, se prevé que por cada USD 1000 millones de contribuciones de los donantes se generen aproximadamente USD 3500 millones en financiamiento para los países clientes de la AIF en forma de donaciones ampliadas a gran escala y financiamiento con tasas muy favorables. Al mismo tiempo la AIF, cuya reposición de recursos se llevará a cabo a fines de este año, protege su calificación crediticia AAA.
Establecer más y mejores alianzas es un aspecto clave para movilizar una mayor cantidad de financiamiento. Las recientes asociaciones con el Banco Interamericano de Desarrollo y el Banco Islámico de Desarrollo están transformando la manera de financiar los proyectos y maximizando el impacto sobre el terreno.
El Banco Mundial también facilita el intercambio de información entre los bancos multilaterales de desarrollo (BMD) y la identificación de proyectos que puedan ser cofinanciados. En las Reuniones de Primavera de 2024 del Banco Mundial se puso en marcha la nueva Plataforma Colaborativa de Cofinanciamiento (i) para mejorar la coordinación entre los BMD y encontrar oportunidades de cofinanciamiento.